Las plazas bursátiles internacionales han vivido una jornada de marcado optimismo, consolidando una tendencia alcista que se extiende por segundo día consecutivo. El clima de confianza entre los inversores se ha visto reforzado por la creciente percepción de que la Reserva Federal de Estados Unidos podría iniciar un ciclo de relajación monetaria en los próximos meses, sumado a los indicios de una posible desescalada en el conflicto bélico entre Rusia y Ucrania. Este contexto ha propiciado que los principales índices accionariales desaten amarras y registren avances generalizados, con el Ibex 35 español a la cabeza del pelotón europeo.
La sesión en Wall Street ha culminado con signo claramente positivo, prolongando el impulso alcista que ya se apreció en la jornada previa. El Dow Jones ha protagonizado la mayor subida con un avance del 1,43%, impulsado por el buen comportamiento de valores vinculados a sectores tradicionales como el industrial, el sanitario y el de consumo básico. Por su parte, el S&P 500 ha revalorizado un 0,91%, mientras que el tecnológico Nasdaq ha sumado un 0,67% tras revertir las pérdidas iniciales que registró en las primeras horas de negociación.
El foco de atención en el parqué neoyorquino ha recaído sobre el sector de la inteligencia artificial y la guerra comercial por el dominio del hardware. La noticia del día ha sido el anuncio de Meta de invertir hasta 10.000 millones de dólares en infraestructura de chips de Google, una movida estratégica que sitúa a Alphabet como un contendiente serio en el terreno de la IA generativa. Esta decisión ha provocado que las acciones de Alphabet se apreciaran un 1,5%, acercando a la compañía a la codiciada capitalización bursátil de 4 billones de dólares. En el lado opuesto, Nvidia ha visto caer sus títulos un 2,5%, presionada por la aparición de este nuevo competidor de peso en el negocio de los semiconductores especializados en IA.
Los operadores también han tenido tiempo de digerir los últimos datos macroeconómicos publicados en Estados Unidos. El Índice de Precios al Productor (IPP) de septiembre registró una alza mensual del 0,3%, cifra que se alineó con las previsiones del consenso de analistas. Este indicador, considerado un termómetro adelantado de la evolución de la inflación de consumo, será clave en la toma de decisiones de la Fed de cara a su próxima reunión de política monetaria. Por otro lado, las ventas minoristas del mismo mes avanzaron únicamente un 0,2%, por debajo del 0,3% esperado, lo que podría indicar un cierto debilitamiento en el gasto del consumidor estadounidense.
El Viejo Continente ha cerrado la sesión con tablas positivas en todas sus principales plazas. El Dax alemán ha subido un 0,95%, liderado por el espectacular comportamiento de Heidelberg Materials, que ha escalado un 6,6% tras presentar unos resultados trimestrales que superaron las expectativas del mercado. En París, el Cac 40 ha ganado un 0,8%, empujado por Saint Gobain y su repunte del 4% tras anunciar una optimización de su estructura de costes. El FTSE 100 londinense también ha cerrado con una revalorización del 0,8%, mientras que el Mib italiano ha sumado un 0,95% tras una jornada volátil donde llegó a registrar las mayores caídas de Europa.
Sin embargo, la verdadera estrella del día ha sido el Ibex 35, que ha recuperado el liderazgo continental con una subida del 1,08% hasta situarse en los 16.140,9 puntos. Este avance le ha permitido reconquistar la cota psicológica de los 16.000 puntos, una barrera que no superaba desde hace ocho sesiones consecutivas. El impulso ha provenido fundamentalmente de los valores de mayor peso específico en el índice, que han registrado avances generalizados.
ArcelorMittal ha encabezado las ganancias del selectivo español con una escalada del 3,61%, beneficiada por la recuperación de los precios del acero en los mercados internacionales y las expectativas de mayor demanda por parte del sector de las infraestructuras. Le sigue de cerca ACS, que ha avanzado un 3,57% tras recibir varias recomendaciones de compra por parte de importantes bancos de inversión que han destacado el fuerte crecimiento de su cartera de proyectos en Estados Unidos y Australia.
El sector bancario ha sido otro de los grandes protagonistas de la jornada. Santander ha revalorizado un 2,36% tras anunciar la ampliación de su programa de recompra de acciones, mientras que BBVA ha sumado un 1,7% en una jornada donde los bancos europeos han estado favorecidos por la subida de los tipos de interés a largo plazo. Telefónica también ha registrado un avance del 2%, impulsada por los rumores de una posible venta de su filial de infraestructuras en Latinoamérica, operación que podría generar importantes plusvalías.
Inditex ha completado el elenco de grandes valores en alza con un repunte del 1,7%, confirmando la tendencia alcista que mantiene desde que presentara unos resultados trimestrales que superaron todas las expectativas. Otros bancos como CaixaBank y Bankinter también han cerrado con avances superiores al punto porcentual, beneficiados por el entorno de tipos de interés elevados que mejora sus márgenes de intermediación.
No todos los valores han tenido un comportamiento positivo. El sector energético ha vivido una jornada complicada, encabezada por Solaria, que ha liderado las caídas del Ibex con un desplome del 4%. La caída se ha producido tras los recortes en las recomendaciones de RBC Capital Markets y Berenberg, que han reducido su consejo de "comprar" a "mantener" ante las preocupaciones sobre la rentabilidad de sus proyectos fotovoltaicos en un contexto de caída de los precios de la electricidad. Acciona y Acciona Energía también han registrado descensos del 0,99% y avances del 0,88% respectivamente, en una jornada volátil para el sector renovable.
Aena ha sido otro de los valores que ha cerrado en terreno negativo, con una caída del 0,72%. La aerolínea ha visto presionadas sus acciones tras la revisión a la baja de las previsiones de tráfico aéreo para los próximos trimestres por parte de varias agencias de análisis, que han advertido sobre un posible debilitamiento de la demanda en rutas de largo radio.
La jornada ha estado marcada por un incremento del volumen de negociación en los principales valores del Ibex, lo que indica un mayor interés por parte de los inversores institucionales. El riesgo país español se ha mantenido estable en los 80 puntos básicos, mientras que el euro ha ganado terreno frente al dólar, situándose en 1,0850.
Las perspectivas para las próximas sesiones dependerán en gran medida de la evolución de las negociaciones de paz entre Rusia y Ucrania, así como de los próximos datos de inflación en la zona euro que se publicarán la próxima semana. Los inversores también estarán pendientes de la reunión del Banco Central Europeo y de las declaraciones de sus principales responsables sobre la futura trayectoria de la política monetaria.
En el corto plazo, el Ibex 35 parece haber encontrado un soporte sólido en los 15.900 puntos, mientras que la resistencia inmediata se sitúa en los 16.200 puntos. Si el selectivo español consigue superar este nivel, podría abrir la puerta a un nuevo impulso alcista hacia máximos anuales. La composición del índice, con un peso significativo en banca y materiales, le posiciona favorablemente en un entorno de tipos de interés estables y crecimiento económico moderado.
El sector tecnológico continuará siendo un foco de atención, especialmente tras la entrada de Google en la carrera por los chips de IA. Esta competencia podría beneficiar a las grandes consumidoras de semiconductores, que verían reducidos sus costes de infraestructura. No obstante, la volatilidad se mantendrá elevada hasta que se clarifique el panorama regulatorio sobre la IA en Estados Unidos y Europa.
En definitiva, la jornada ha demostrado que los mercados están dispuestos a descontar un escenario más favorable, tanto en el ámbito geopolítico como en el monetario. La capacidad del Ibex 35 para liderar las ganancias europeas refleja la fortaleza relativa de las empresas españolas de banca y materiales, así como la creciente confianza de los inversores internacionales en la economía doméstica. La clave para las próximas semanas será la confirmación de estos catalizadores positivos y la capacidad de los valores tecnológicos y energéticos para superar los retos específicos de sus sectores.